Comienza la obra con una escena en la plaza de Menfis donde los Faraones y el pueblo esperan la llegada del valiente Putifar, al cual le harán entrega en casamiento de la joven Lota.
Este le hace como regalo de bodas un esclavo vendido por sus hermanos (El Casto José) del cual se queda prendada.
Putifar herido en sus 'interiores' por una flecha se encuentra impedido para cumplir con sus deberes matrimoniales, por lo que trata de evitar a toda costa quedarse a solas con Lota, que muy acalorada trata de seducir a José cuando su marido regresa a la guerra. Este se niega y lo acusa de mancillarla para que sea ejecutado.
Durante una fiesta, en el que el Faraón se encuentra ebrio, suena la famosa canción babilónica de 'Ay va' y es irrumpida por Lota, que pidiendo justicia acaba en discusión con la Faraona que, haciendo de jueza, también queda impresionada por los atributos de José, que acaba huyendo de las dos.
Termina la obra cuando José despierta al Faraón e
interpreta un sueño que ha tenido con una imagen futurista de un cuadro flamenco. En recompensa por sus servicios es nombrado virrey de Egipto.